Iš pradžių galvojau rašysiu apie BVP smukimą, paskui pagalvojau, ką čia rašyti ta spauda ir taip rašo belenkiek, bet šiandien VZ pasiskaitęs DnB Nord Danske analitikės pasisakymus, nutariau pasireikšt. Dėl kokios Rusijos smuks tiek? Jau nebe esame taip priklausomi nuo tos Rusijos kaip kad atrodo, štai mūsų TOP eksporto partneriai:

Į Rusiją eksportuojam tik 5% visko. O vat Latvija, jau kita kalba. Vo ten tai pyzė kryzė, vo ten tai galėjo smukt eksportas. O dabar žiūrim kaip yra iš tikrųjų:

Matom, kad eksportas per pirmus du mėnesius smuko Latvijos daug daugiau nei į Rusiją, tad nėra čia ko kaltinti tos Rusios.

Lietuvoje Eksportas sudaro 50% nuo BVP. Per pirmus 2 mėn eksportas smuko kažkur 20%, vadinasi vien tai atnešė BVP smukimui, grubiai tariant, -10%. Pvz. pernai, kodėl pas mus BVP augo, o pas Latvius ir Estus smuko? Todėl, kad mes Turim Mažeikių Naftą:

Kaip matom, jei ne MN būtume ir mes tiek pat kritę kiek braliukai ar estai. O šiais metais, MN eksportas smunka irgi. Vat ir tas “nustebino kritimas”, nieko jis nenustebino. Tiek ir turėjo kristi. Mano skaičiavimai buvo, kad smuks 11%, tad čia ne kažin ką ir daugiau smuko.

Naftos ir A95 kainų kitimas

Skaitau šiandien naujienas ir užkliuvo akis už vienos straipsniuko, o ypač už sakinio:

Nuo metų pradžios jos pakilo dėl akcizų, o dabar kyla dėl pasaulyje brangstančios naftos.

Ir sugalvojau išreiškšti savo nuomonę šiuo klausimu. Grafike nupiešiau kainų kreives: didmeninės A95, naftos (Brent) išreikštos EUR ir USD, kainos suvienodintos t.y. 2008.11.28=100. Kad A95 kaina nekoreliuoja su USD naftos kaina tai logiška ir aišku – koreliacija tik 2%, tačiau kiek nustebino, kad A95 koreliacija su naftos kaina, išreikšta Eurais, yra net 97%. Na atrodytų, kad viskas čia logiška: kyla nafta – turi kilti ir degalų kaina. Būtų logiška, jei ne vienas niuansas – ta vadinamoji naftos “kaina” iš tikrųjų nėra tikroji naftos kaina – tai vieno mėnesio naftos fjučeris (future). Dauguma kalbančių apie naftos kainas greičiausiai net tokio pavadinimo nežino. Apibrėžimas sako:

Ateities sandoris (angl. „Futures“) – tai įsipareigojimas pirkti arba parduoti tam tikrą kiekį finansinio turto (vertybiniai popieriai, valiutos, akcijų indeksai, palūkanų normos, žaliavos ir pan.) sutarta kaina ir sutartą dieną ateityje.

Ok. Ką iš to gaunam. Gaunam tai kad naftos “kaina” iš tikrųjų yra naftos kaina kuri bus už mėnesio. Tai kokio velnio A95 ir naftos “kainos” koreliacija yra 95%!? Įdomu, kas nustatinėja kuro kainas “Mažeikių naftoje”… Šiaip mano asmenine nuomone, kuro kaina turėtų koreliuoti su kažkur dviejų mėnesio senumo naftos “kaina” (fjučerio kaina), todėl kad realiai dviejų mėnesių senumo ateities sandorio kaina reikštų tikrąją naftos kainą kuri buvo prieš mėnesį. Dar vieną mėnesį truktų (čia nežinau kiek tas procesas trunka, bet bent idėją suprasit) naftos pavertimas kuru.

Pastaruoju metu daug kur tenka girdėti, kad krizės šaknys iš tikrųjų yra ne JAV kreditų krizė, o kur kas giliau. Manoma, kad tikroji krizė dar net neprasidėjus, o jos šaknys yra – virtualūs pinigai. Juk 95% pinigų gulinčių bankuose, cirkuliuojančių akcijų rinkose iš tikrųjų nėra tikri pinigai, o tik pinigų virtuali forma. Čia daug kur keliamas klausimas, kas nutiktų jei visi turintys pinigų banke, akcijose ir pan sugalvotų atsiimti savo pinigus “popieriniu” pavidalu. Juk krachas pasaulį ištiktų. Atrodo neralu? Man atrodo realu -juk užtenka taip padaryti 5% žmonių ir jiem iš paskos pasuktų likę 95%. Čia ir su ta nafta panašiai. Visi kalba “nafta pinga”, “nafta brangsta”, bet niekas nesusimasto, kad ta nafta nėra nafta. Gal reiktų pradėt tikėt ta virtualių pinigų teorija ir pradėti laikyti pinigus “apčiuopiamu” pavidalu?..